数字人民币2.0版本的到来

经济日报记者 陈国靖 近日，经济日报记者从中国人民银行获悉，新一代数字人民币计量框架、管理体系、运行机制和生态系统将于2026年1月1日正式启动。中国人民银行总结10年试点研发经验，公布了《进一步加强数字人民币管理服务体系及相关金融基础设施建设行动计划》。 《行动方案》明确，银行机构将根据客户实名制人民币数字钱包余额计息。这标志着数字人民币将从数字现金时代迈向数字存款货币时代，这意味着数字人民币未来将能够赚取利息，货币层面将从流通现金扩大到存款。此举符合市场反应，是e期望提高人们使用数字人民币的意愿。目前，境内跨境数字人民币试点推广已取得良好成效，形成了覆盖线上线下、可在批发零售、餐饮、文化旅游、教育医疗、公共服务、社会治理、地方振兴、跨境支付等领域复制推广的应用模式。截至2025年11月底，数字人民币累计处理交易34.8亿笔，累计交易金额16.7万亿元。通过数字人民币应用程序开通个人钱包2.3亿个，数字人民币商业钱包1884万个。 《行动计划》的出台，意味着数字人民币将发生重大调整。中国人民银行副行长鲁雷近日撰文表示，人民币数字钱包余额将纳入相应货币体系。根据流动性的利率水平。该机构协议基于“双层结构”，明确了客户商业银行钱包中的数字人民币是商业银行的账户负债，标志着从现金型数字人民币1.0版向存款型数字人民币2.0版的过渡。招商联盟首席研究员董希淼表示，对于个人和企业用户来说，这意味着人民币数字钱包中的资金可以像活期账户一样赚取利息，这大大增加了用户持有人民币的欲望。同时，鼓励更多商户接受数字人民币，进一步丰富支付场景。根据《行动方案》，数字人民币商业运营银行机构的数字人民币将纳入准备金体系框架管理，这些机构开设的数字人民币钱包余额将纳入准备金体系框架管理。统一计入存款准备金基数。从事数字人民币业务的非银行支付机构推出100%数字人民币保证金。董小苗认为，银行业数字人民币被明确纳入存款保险体系，意味着其安全性也得到充分保障。提高数字人民币的核心地位，也将有助于激活商业银行参与数字人民币生态建设的内生动力，扭转此前数字人民币业务“只投资不盈利”的尴尬局面。陆磊表示，账户赚取现金利息的能力将激励个人和机构，存款货币维持债务稳定的激励将成为对商业银行的激励。这些都是货币创新工作中不可忽视的关键因素。在“双层架构”内，《行动计划》明确了银行机构将根据客户实名人民币数字钱包余额计算利息，满足存款要求。设定利率的自愿纪律协议。最初，这导致了兼容性激励协议的形成。如此一来，银行将能够独立对人民币数字钱包余额进行资产负债管理。 “这一变化的实质是，储户存放在数字人民币钱包中的资金的法律性质明显从中国人民银行的责任转变为商业银行的责任。”董小苗表示，这是一次重大的制度变革。此前，数字人民币被认为是“中国人民银行的负债”，这使得相关银行并无推广数字人民币的意愿。根据新规定，数字人民币存款将成为银行的融资来源，增强其内部竞争力晋升激励。银行还可以开发更多存款、资金管理和信贷产品，以计息数字钱包为重点，继续构建全面的“支付+金融”生态系统。 “这一兼容性激励协议将使用户、银行、非银行支付机构等受益于数字人民币的生态系统，将促进数字人民币与现有支付系统更紧密的融合，帮助数字人民币生态系统实现可持续健康发展。”博通咨询高级金融行业分析师王鹏博表示。王鹏博表示，系统化数字人民币系统的推出，意味着数字人民币将进入“计量、管理、运营、生态”全链条规范运行的新阶段。这将为市场带来安心，也为银行和支付机构的后续营销创造规则可循。
（编辑：曹我庆）